面對洶涌而來的大洗牌，P2P公司在挑戰(zhàn)面前，要勇于創(chuàng)新，堅(jiān)守底線，關(guān)鍵是選擇對的模式。不要為了短期利益，固步自封。而在政策面前，只有堅(jiān)持走合法化、標(biāo)準(zhǔn)化、透明化的發(fā)展道路，才能最終勝出市場。

　　我國的P2P網(wǎng)貸模式是從國外引入的，發(fā)展初期，大部分平臺借鑒國外Prosper模式。這是一種比較單純的信貸中介模式，這種平臺只擔(dān)任撮合的職能，屬于無抵押、無擔(dān)保的模式，債權(quán)交易過程中帶來的風(fēng)險(xiǎn)則完全由投資人承擔(dān)的。因此，這種純線上的信用借貸模式在中國很快遭遇“水土不服”。例如：采用這種模式的人人貸，其線上認(rèn)證的信用標(biāo)占總標(biāo)的數(shù)量的比例持續(xù)下滑，從平臺上線不久的80%已下降至目前的4%。

　　因此，中國市場需要本土化的商業(yè)模式。本土化說來簡單，做起來卻不易，做好更難。例如，業(yè)內(nèi)人士和投資人破為看重的“風(fēng)險(xiǎn)保障金模式”,設(shè)計(jì)之初是為了保證投資人利益。但做著做著就出現(xiàn)很多問題，最直接的就是第三方監(jiān)管問題。如果風(fēng)險(xiǎn)保障金無中立第三方監(jiān)管，可能劃多少錢都只是擺設(shè)，又如何才能讓投資人放心呢?

　　另外，風(fēng)險(xiǎn)保障金的額度應(yīng)該和平臺標(biāo)的種類相關(guān)，抵押標(biāo)多的就少一點(diǎn)，信用標(biāo)多的應(yīng)用多一點(diǎn)，不能一概而論。而市場中很多平臺，包括一些還算“不錯”的平臺均沒有對此問題給予足夠的重視。例如：拍拍貸的信用標(biāo)就較多，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金就應(yīng)多一些。但事實(shí)的情況卻是，并未見拍拍貸有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的撥備，其采用的是整體保障規(guī)則。而這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)是非常高的。可能幾筆壞賬就能導(dǎo)致所有投資都沒有收益或者收益很低，這顯然不是投資人愿意看到的。

　　再說說擔(dān)保模式。盡管近來“去擔(dān)�；�”呼聲漸起，但不可否認(rèn)，當(dāng)前這種模式仍是P2P行業(yè)最主要的安全保障模式。國內(nèi)投資人對于理財(cái)普遍持相對保守的態(tài)度，即便是小額投資，也以求穩(wěn)為主。在這種情況下，沒有擔(dān)保的平臺很難獲得投次用戶，擔(dān)保幾乎成為中國P2P平臺必備生存要素之一。然而，擔(dān)保模式不僅存在先天缺陷，各種貓膩更是層出不窮。近日，擔(dān)保公司跑路的消息頻頻傳出。其中影響最大就是匯通信用融資擔(dān)保有限公司跑路事件。該公司是西南最大擔(dān)保公司，與愛投資等多個重量級平臺有合作。此事，將P2P+擔(dān)保模式隱藏的風(fēng)險(xiǎn)再次推向輿論的風(fēng)口浪尖。

　　網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)《貸出去》CEO王守彥在接受《極客網(wǎng)》采訪時(shí)就表示，由于單筆資金量較大，如果單個借款人逾期，擔(dān)保公司不積極作為，P2P平臺處境會很尷尬，對平臺正常運(yùn)營產(chǎn)生較大威脅。如果平臺出現(xiàn)大額逾期，不排除平臺會屈從擔(dān)保公司，繼續(xù)發(fā)標(biāo)借新還舊的可能。據(jù)《極客網(wǎng)》了解，最具有代表性平臺就是愛投資，該平臺借款主體為企業(yè)，單筆借款金額較大，平臺上的借款標(biāo)來自與其合作的第三方擔(dān)保公司。

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